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Duration: 8:31

TWS 委托单类型课程 – 追踪止损和追踪止损限价委托单– 学习笔记这一讲我们将介绍的是 TWS 的追踪止损委托单和追踪止损限价委托单。通过这一讲您将会了解到:

追踪止损委托单和追踪止损限价委托单的区别

怎样在 TWS 魔方界面上创建追踪止损和追踪止损限价委托单

如何在活动面板中查看提交了的追踪止损和追踪止损限价委托单

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Study Notes – 学习笔记:

TWS 委托单类型课程 – 追踪止损和追踪止损限价委托单
– 学习笔记

这一讲我们将介绍的是 TWS 的追踪止损委托单和追踪止损限价委托单。通过这一讲您将
会了解到:

  • 追踪止损委托单和追踪止损限价委托单的区别
  • 怎样在 TWS 魔方界面上创建追踪止损和追踪止损限价委托单
  • 如何在活动面板中查看提交了的追踪止损和追踪止损限价委托单

追踪止损和追踪止损限价单 Trailing Stop and Trailing Stop Limit
Order

对于追踪止损委托单和追踪止损限价委托单这两种委托单而言,关键的组成部分是追踪金额。而在多头仓位中,追踪金额的值往往低于现行的市场价格。

假设我在几周前购买了一支股票,目前收益不错。即使我对这只股票的前景表示乐观,但是我还是想要谨慎得做好止损准备,以备不测。这种情况下,我可以使用追踪止损委托
单。追踪止损委托单可以 让投资者给未平仓头寸限制一个最大损失,而对利润不做限制。

追踪金额是一个用户输入的自定义数额,在提交委托单后,委托单的止损价格为提交委托
单时的最后成交价减去追踪金额。当股价达过这个止损价格时,止损委托单将被触发。

比如说,一个股票的现行市场价格为 10.50 美元,一位投资者创建了一个追踪止损委托单卖出股票,追踪金额为 50 美分,当股价降为 10.00 美元时,该追踪止损委托单将被激活,并转化为市价单,卖出相应的股票数量。

还需要说明的是,这个 50 美分的追踪金额将与上涨的股价保持联系,就是说,在提交了之前示例中的追踪止损委托单后,如果股票价格高于每股 10 美元并且持续上涨,追踪金额将反映在上涨的价格上,委托单的止损价格也上涨。

如果股价上涨至每股 10.75 美元,新的止损单触发价将为减去 50 美分后的 10.25 美元。如果股票价格先跌到每股 10.70 美元再上涨至每股 10.85 美元,那么止损单的激活价将自动调整为 10.35 美元。该种类型定单的关键就在于止损单 的激活价格会随着股票现行交易价的上涨而自动调整。投资者们可以 从开始就明确自己的最大损失,而且该种类型的委托单 可以让投资者们保持交易,帮助管理进一步的风险,并且增加利润。同时受益
于收益的增长。

那么追踪止损委托单和追踪止损限价委托单的区别是什么呢?

追踪止损限价委托单在限价机制上与普通的限价单一样,当股价超过设置的限定价格时,追踪止损限价委托单将不会成交。而追踪止损委托单则没有限定价格的限制,当股价达到追踪止损委托单的触发价后,委托单被激活并转化为市价单,以当时可能的市场价格成交。

在 TWS 上创建追踪止损和追踪止损限价委托单

我们先来看一下怎样在 TWS 魔方界面上创建追踪止损委托单。

首先在自选列表中选择一个代码,我以我持有多头头寸-FB,也就是 FaceBook 的股票为例。选择“卖”,之后输入卖出股票的数量。

输入数量后,点击委托单类型栏,打开下拉菜单,选择 TRAIL,这是追踪委托单的缩写。(如果没有看到 TRAIL 的话,点击下方的下方的小三角,打开扩展菜单。)

在选择了追踪止损委托单类型后,您会看到出现了两个价格输入栏,一个是 STP,止损价格输入栏,另一个是 TRAIL,这是追踪金额输入栏。

委托单的止损价格为市场价格减去追踪金额,也就是说如果一只股票的股价为 50 美元,追踪金额设置为 1 美元,该委托单应该在当股价降至 49 美元时被激活。

您也可以不输入止损价格,由提交时的市场价格去决定止损价格,这将意味着当股价降低至提交委托单时的市场价格减去追踪金额的水平时,止损委托单被触发。

现在我输入 1 美元的追踪价格,不设置止损价格。

提交这个委托单,打开定单确认窗口,检查一下我的设置,我准备提交一个卖出委托单,追踪金额为 1 美元,当股价低于-市场价格减去 1 美元的追踪金额时,止损委托单将被激活,卖出股票。

现在我们准备传递这个委托单,请注意活动面板。这里显示的止损价格是按照提交时的市场价格减去追踪金额计算得出的。

当股价上涨时,止损价格随之上涨。但是股价下降时,止损价格不变。当股价低至止损价格时,止损单被触发,委托单转换成为现价单,以可能的价格成交。

我们再来创建一个追踪止损限价委托单,看看与追踪止损委托单的区别。

首先,从投资组合中选择一个多头股票,在定单输入面板上选择“卖”,输入想要卖出的股票数量。这一次在委托单类型输入栏中选择 TRAIL LIMIT,即追踪止损限价委托单。

在选择了委托单类型后,除了止损价格栏和追踪金额栏外,这里还出现了限价栏。通过设置限定价格,我的止损委托单在触发后不会以任意价格成交,从而保护了委托单的执行价格。

我们需要给追踪止损限价委托单输入止损价格和限定价格。

止损价格和限定价格之间的价差被称为限价偏离,可以在活动面板上的定单页面中查看。这个限价偏离将影响委托单的限定价格。

比如一个委托单的止损价格为 49.25 美元,限定价格设置为 49.00 美元,那么限价偏离值为 25 美分。追踪金额和限价偏离这两个参数是一起移动的,当股价上涨时,止损价格和限定价格同时上调,上涨幅度为追踪金额和限价偏离值;当股价下降时,止损价格保持不变,如果股价触及止损价格,止损单被激活成为限价单,限定价格是根据限价偏离值计算出来的价格。

我的示例演示了如何使用追踪止损和追踪止损限价委托单来卖出我持有的多头股票,投资者还可以用这两种委托单类型买入头寸,创建方法与“卖”单相反。

小结

因为追踪止损和追踪止损限价委托单有好几个浮动因素,我们建议大家在下达真正的委托单之前,参考盈透官网上的学习笔记和补充信息,并在模拟账户中提前演练。

 


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