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Duration: 6:01

在本视频课程中,我们将讨论的定单类型是止损定单,以及解释两种不同的止损定单-止损单和止损限价单的区别。同时您也将学习如何在TWS 魔⽅界⾯的定单输⼊⾯板上下达⼀个基本⽌损单。

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Study Notes – 学习笔记:

定单类型系列课程 – 第4 讲 – 止损单与止损限价单 – 学习笔记

在本视频课程中,我们将讨论的定单类型是止损定单,以及解释两种不同的止损定单-止损单和止损限价单的区别。同时您也将学习如何在TWS 魔⽅界⾯的定单输⼊⾯板上下达⼀个基本⽌损单。

通常,止损单可以帮助投资者们卖掉持有的头⼨。止损单旨在锁定利润或者限制损失。另外,通过创建一个止损单,可以让投资者们在股票达到指定价格时持有新的头寸。在这种情况下,投资者们会决定是否在股价⾼于指定价格时做多,或者是在低于指定价格时做空。

止损单和止损限价单都可以让⽤户设定一个止损价格,这个价格是激活定单的触发价格。当股票价格突破这一触发价格时,定单将被激活。

⽌损定单与止损限价单无法保证被最终执行。

那么,止损单和止损限价单有什么区别呢?

当股票价格突破触发价格后,⽌损定单将可进⼊市场执行,并以可成交的价格进行执行。⽌损单没有设定一个具体的执⾏价格,并且可能以一个与设置的⽌损价格差异很大的价格被执⾏行行。也就是说,在定单被最终执行之前,无法预测最后会以怎样的价格执行定单。在另一⽅面,止损限价单除了可以设定止损触发价格以外,还结合了限价单的功能。

虽然⽌损限价单规避了止损单在价格上的风险,但是止损限价单可能会带来其他风险,⽐如定单有可能不会被执行,以及投资者会因此“错过市场交易机会”。

我们以屏幕上显示的多头仓位为例。点击监控列表上的横线以打开定单输入窗⼝。右键点击股票代码以生成图表,您可以通过仓位指标看出该头寸处于盈利状态。投资者可能会希望以一个指定的价格设置⼀个止损价来锁定利润。

在定单输入⾯板上点击“卖”按键。在数量栏中,我将选择卖出我的整个头寸。在订单类型的下拉菜单中选择止损单的英文缩写STP。如果您在下拉菜单中没有看到止损单的选项,请点击列表下⽅的扩展箭头。价格栏前显示的是触发价格。输⼊一个您想要激活该定单并且低于该股票现行交易价格的限定价,即你希望止损单在该价位被激活。当市场交易价格触及您设定的价格,系统会将您的⽌损单转成市价单并持续卖出直⾄该定单被完成。

同时您也需要考虑您希望该定单在多长时间内维持有效。有效期的默认设定为当⽇有效DAY,如果该定单在下单交易日结束前没有被激活的话,系统会自动将其取消。您也可以选择将定单设置为取消前有效。

复核您的定单详情,确定完毕后点击提交键,生成定单预览窗口。检查⼀下屏幕上列列出的定单细节,之后点击“传送”将您的定单投入市场。传送出的定单将会显示在活动窗口上的定单选项卡中。

您可以看到一条代表卖单的红⾊⽔水平直线,该直线低于图表上的该股票现行交易价格。

如果要建立一个⽌损限价单,基本的输入操作是一样的。点击一个股票代码。屏幕上的图表显示本次的头⼨处于亏损中,投资者可能会希望以⼀个⽌损限价单来了结这一单亏损的交易。点击“卖”键,在数量栏中选择头⼨寸的数量。接下来在定单类型的下拉菜单中,选择⽌损限价单的英文缩写,STP LMT。

现在定单输入⾯板上显示了与之前示例中相同的⽌损价格输⼊栏,另外还出现了限定价格输入栏。在止损价格输⼊栏中输入您想要激活该定单的价格,该价格将低于现行交易价,即您想让该定单被激活的价格。当股票价格触及⽌损价格时,您的止损单将激活成为一个卖单。但是,与其让该定单成为一个市价单,投资者可以输⼊一个限定价格,限制该定单以不低于指定的价格进⾏执行。在限定价格栏中输⼊一个价格。请酌情在有效期设定栏中设置该定单的有效期限。准备提交该定单,点击“提交”键,⽣成定单预览窗⼝。在窗口中复核定单的细节,点击传送键,将您的定单传送至交易所。

您可以在下⽅的活动⾯板中看到您的定单,也会在图表窗⼝中看到⼀条红⾊的水平直线。

最后,您不需要为了使⽤止损单和止损限价单而持有新的头寸。投资者们可以⽤止损买单来创建新的多头寸,或者⽤止损卖单或者止损限价单来创建新的空头寸。


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